Basis Cash 公布 V2 路线图:维护价格稳定性,扩展应用场景

2021-01-24 20:01:25 1263

原文标题:《Basis 的 V2 路线图》
撰文:蓝狐笔记


Basis 最近的压力较大,一直在水下,如何实现算法稳定币的相对稳定是个问题。Basis 团队最近推出了 V2 的计划,分三阶段执行。第一阶段寻求稳定性;第二阶段为 BAC 找到更多的需求场景;第三阶段构建 DeFi 堆栈。


Basis V2 第一阶段


目前 Basis 协议的稳定币 BAC 较长时间低于 1 美元,目前的当务之急是让它回到锚定价格。Basis V2 的第一阶段将其目标设定为 BAC 回到锚定价格 1 美元的目标。


将流动性迁移至 Stableswap 池

Basis 团队认为,将流动性迁移到 Stableswap 池有利于 BAC 回到 1 美元。目前 Basis 团队正在跟 Curve 以及其他稳定币兑换协议沟通,以达成这一目标。为这些稳定币池提供流动性有机会获得奖励。但具体的奖励计划还在跟相应的团队沟通中,应该很快会出来。


BAS 代币激励的变化

Basis V2 的第一阶段需要进行代币迁移,会创建新的 BAS 代币,BAS 代币的分发会通过治理来决定。这一机制可以实现 BAS 代币未来分发机制的改变,具体如何迭代会通过社区治理来实现。BAS 代币的分配会跟 BAS、BAC 以及 BAB 的激励结合起来。

当前 Basis 团队在跟 Sushiswap 讨论推出基于 BAC 的代币对,这些代币对的流动性提供者可能会获得 BAS 代币的奖励。


通过集成的借贷协议增加对 BAC 的需求

在这个计划的借贷协议中,通过提供其他稳定币 DAI、USDC 以及 USDT,用户可以按较高的 LTV 借入 BAC (LTV 为贷款对资产值比例 Loan To Value Ratio,一般美国的惯例是库存的 LTV 为 50%,应收帐款的 LTV 约为 80%)。此外,BAC/DAI 的流动性提供者可以有杠杆头寸,且可通过代币合约参与 BAS 挖矿。


Basis V2 第二阶段

Basis 团队认为经历第一阶段,其价格稳定性会随时间推移而提高。如果实现了相对的稳定性,Basis 团队会计划通过各种应用来创建对 BAC 的需求。


储蓄账户和现金 APP

Basis 试图为普通储蓄用户提供更高的收益。当前银行的储蓄利率远低于通胀率。Basis 计划集成法币入金通道,允许用户通过法币存入 BAC 来赚取固定利息收益。此外,后续它计划启动 Basis Swap,也可以通过为其内部的 metapool 提供流动性来产生利息。这一部分计划在 2021 年第一季度实施。


Basis 的合成资产协议

Baisis 计划推出 Basis 合成资产协议,可以通过 BAC 发行合成资产,以此来增加对 BAC 的需求,这一点类似于 Synthetix。此外,Basis 计划对各种链上指标(如 ETH gas 费等)构建杠杆化和去中心化的市场,以此来扩大 Basis 的 DeFi 生态。这一计划预计在 2021 年第二季度实施。


Basis 愿景基金

Basis 愿景基金的核心目标是构建 Basis 协议生态。该基金会通过治理来进行,不过这个任务并非优先事项。这一部分计划在 2021 年第三季度实施。


Basis V2 的第三阶段

要想构建完全去中心化的 DeFi,需要有去中心化的算法稳定币来支撑,目前的稳定币存在一定中心化问题。这也是 BAC 存在的最重要的意义。

为了让 BAC 成为 DeFi 的基础构建块,Basis 需要扩展其使用场景,增加其韧性。


Basis Swap

Basis Swap 是 Basis 团队试图要构建的去中心化兑换项目,采用一种称为 DaMM (Dynamic-automated Market Maker)动态做市商的模式,其中将 BAC 作为基础代币,构建 BAC 的交易对。BAC 可作为所有交易的路由资产。

有人会问,目前有了这么多 Swap,Basis 有什么必要再来一个 swap?这里的核心在于,从长期看,Basis 的终极目标是构建属于自己的稳定币,同时不再将其锚定为 1 美元,从而逃逸法币稳定币的引力。

通过 Basis Swap 的模式,Basis 可以得出 BPI (Basis Price Index),也就是 Basis 价格指数,当这个价格指数积累到一定的程度,Basis 可开发出不再锚定美元的稳定币。这是极其雄心勃勃的目标。但这也是非常非常难的目标。

为了让用户为 Basis Swap 提供流动性,Basis 会提供 BAS 的激励,BAS 可以获得实际的现金流,是具有收益的资产,也具有治理权,可以管理整个协议的发展方向。

按照 Basis 目前的路线图,Basis Swap 将于 2021 年第三季度实施。


增加对 BAS 需求的计划


BAC/DAI LP 的质押收益中的 18% 奖励给 BAS 质押者

由于目前 BAC 的价格长期低于 1 美元,也增发了不少 BAB,有不少人担心 BAS 代币持有人的动力不足。为了增加 BAS 持有人的信心,Basis 提出了 CDIP-6 的提案,其中将 BAC/DAI 流动性质押收益的一部分给予 BAS 持有人奖励,目前已经通过,估计会在近期实施。

在 Basis 中,可以通过质押 BAC/DAI LP 来获得 BAS 奖励,而目前的奖励全部给到提供流动性的质押者,而在 CDIP-6 提案中,会将其中 18% 的 BAS 奖励给 BAS 的质押者。剩余的 BAS 会用来卖出,以提供更多的 BAC/DAI 的流动性,类似于 Pickle 的挖矿模式。


在 BAB 未清偿时,将 BAC 增发的 20% 分给 BAS 的质押者

之前有人提出,如果 BAB 过多,由于 BAC 增发会先给到 BAB 的持有人,以偿还债券,这有可能导致 BAS 持有人长期得不到 BAC 的激励,从而减少其持有 BAS 的动力。

在 Basis 的 BIP-9 提案中,其提议当债券未清偿时所增发的 BAC 按照 80/20 的比例在 BAB/ 和 BAS 中分配。当所有债务都清偿之后,接下来增发的 BAC 会全部给到 Boardroom,也就是 BAS 的质押者。


DeFi 最重要拼图之一


算法稳定币是实现 DeFi 最终愿景的最重要拼图之一,如果说 DeFi 还处于非常早期的阶段,而算法稳定币则处于更早期的阶段。在未来的很长时间内,算法稳定币都会持续实验下去,在这个实验的过程中,绝大多数的算法稳定币项目都很难持续下去。但只要有一个两个能成功,就标志着 DeFi 进入新的阶段。

此外,需要特别提醒的是,算法稳定币早期有极其激烈的波动,有极大的投机性。它不适合大多数普通用户参与,如果不了解其中的机制,最好不要参与。

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